En agosto del 2023, el tipo medio de financiación de un préstamo para automóvil nuevo con un plazo de 48 meses alcanzó el 8,3%, el punto más alto desde agosto del 2001.
Las tasas anuales efectivas (TAE) han alcanzado este máximo de más de dos décadas al mismo tiempo que los precios de los autos nuevos y usados se han disparado y el aumento de las tasas ha hecho más difícil conseguir un seguro de auto barato, lo que ha supuesto una presión considerable para los propietarios de automóviles de todo el país.
Pero después de dos años de subidas, hay fuertes indicios de que los tipos de interés de los préstamos para automóviles podrían empezar a bajar en el 2024, quizá en una cuantía considerable. Tal cambio podría tener un impacto considerable en los prestatarios individuales y la industria automotriz en general, al igual que las tasas más altas desde que comenzaron a tender al alza a principios del 2022.
La tasas de los fondos federales podría empezar a bajar en el 2024
En marzo del 2022, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) anunció la primera de una serie de subidas de la tasa de los fondos federales, del 0,25% al 0,50%. La tasa de los fondos federales es la tasa al que la Fed presta dinero a las instituciones de crédito al consumo.
La medida fue la primera subida desde el 2018 y tenía como objetivo frenar la inflación galopante, que había alcanzado el 6,5% en el momento de la decisión. Los cambios en la tasa de fondos tienden a correlacionarse directamente con las tasas de préstamos al consumidor, como los préstamos para automóviles.
Como era de esperar, las tasas de los préstamos para autos empezaron a subir junto con la tasa de los fondos. Según datos de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, la tasa media de los préstamos para automóviles nuevos a 48 meses pasó del 4,87% en enero del 2022 al 8,30% en septiembre del 2023, un aumento del 70%.
Tanto la tasa de los fondos federales como las tasas de los préstamos al consumo vinculados a él sólo han aumentado o se han mantenido igual desde marzo del 2022. Pero hay indicios de que esto podría empezar a cambiar en el 2024.
Una bajada de tasas podría aliviar problemas vitales del sector
La bajada de los tasas de interés supondría un alivio para los estadounidenses con problemas de liquidez que necesitan financiación, pero también podría tener un impacto pronunciado en la industria automovilística en su conjunto.
Desde el inicio de la pandemia de COVID-19, el sector se ha enfrentado a una serie de problemas importantes, como problemas en la cadena de suministro, una crisis de asequibilidad cada vez mayor y un sector de préstamos para la compra de automóviles que se tambalea al borde del desastre.
Las elevadas tasas de interés de los préstamos para automóviles han desempeñado un papel importante en el agravamiento de la crisis de asequibilidad y el delicado estado de la financiación de automóviles.
Los tasas han subido al mismo tiempo que los precios de los automóviles nuevos y usados, lo que ha agravado el encarecimiento y añadido un coste considerable a la compra de autos. Una disminución de las tasas de los fondos, y por tanto de las tasas de los préstamos para automóviles, podría ayudar a mitigar ambos problemas.
Tasas más bajas harían más asequibles los automóviles
Aunque la demanda de automóviles nuevos y usados sigue siendo alta, el futuro próximo se presenta algo turbio para las ventas de automóviles. Un informe indica que, en diciembre del 2023, los inventarios de vehículos nuevos ascendieron a 2,56 millones, acercándose a los niveles prepandémicos.
Esta evolución da a los concesionarios la posibilidad de ofrecer más opciones a los compradores, pero también podría disminuir sus beneficios en general.
La reducción de las TAE para los compradores de automóviles reduciría el precio total de compra sin rebajar el precio de etiqueta de los vehículos. Como resultado, los compradores de autos que hayan estado esperando a que bajaran los tipos podrían estar más motivados para realizar la compra.
La bajada de tasas podría evitar una crisis total de los préstamos para automóviles
Unas tasas más bajas también podrían reducir la amenaza inminente de graves problemas en el sector de los préstamos para automóviles.
Tras la última serie de subidas de tipos, Estados Unidos ha visto cómo aumentaban las tasas de morosidad, se incrementaba la cuota media de los préstamos para autos, la deuda total por préstamos para automóviles superaba a la deuda estudiantil y varios grandes prestamistas institucionales abandonaban por completo el mercado de los préstamos para automóviles.
La decisión de reducir el tipo de los fondos podría ayudar a estabilizar el mercado de préstamos para automóviles de las instituciones crediticias. Unas tasas más bajas podrían proporcionar más margen a los prestamistas para obtener beneficios de su departamento de préstamos para automóviles, por ejemplo. Una financiación más barata también aumentaría probablemente el grupo de prestatarios elegibles a medida que los precios generales de compra empiecen a bajar.
La situación actual es arriesgada para los prestamistas, ya que los prestatarios tienen cada vez más dificultades para hacer frente a sus obligaciones de pago. Unas tasas más bajas proporcionarían ostensiblemente una financiación más asequible a los prestatarios y, por tanto, disminuirían el riesgo de impagos o impagos.
Las tasas más bajas de los préstamos para autos podrían hacer del 2024 un buen momento para comprar o refinanciar
Mientras que las predicciones del mercado son alcistas en la tasa de fondos – y por extensión, las tasas de préstamos de automóviles – finalmente volver a bajar en el 2024, todavía no es una garantía.
Los años transcurridos desde el inicio de la pandemia del COVID-19 han demostrado que cualquier cosa puede alterar la normalidad, especialmente en la industria del automóvil.
Sin embargo, dado que muchos indicios apuntan a que la bajada de tasas será una realidad ya en este mes de marzo y no es mal momento para que compradores y prestatarios se preparen para la posibilidad de una financiación más barata.
Para las personas que están esperando a que bajen las tasas para hacer una compra, una bajada significativa de los tasas o una serie de bajadas podría suponer una oportunidad para seguir adelante con la compra de un automóvil.
Para quienes se aferran a préstamos con tasas más altas, el 2024 podría ser una buena oportunidad para refinanciar a tipos de interés más bajos y un préstamo más asequible. Sin embargo, hay otros factores que deben tenerse en cuenta antes de aprovechar una oportunidad de refinanciación.
Los préstamos nuevos suelen conllevar costes adicionales, como las comisiones de apertura. Algunos préstamos actuales también pueden tener penalizaciones por pago anticipado que se activarían cuando se utiliza un nuevo préstamo para pagar uno existente. Incluso con tipos más bajos, la refinanciación podría acabar no ahorrando dinero a los prestatarios o incluso costándoles más en general.
Los drásticos aumentos de los tipos de interés de los préstamos para autos desde marzo del 2022 han tenido un impacto sustancial en la industria automovilística y en los prestatarios particulares. Es razonable suponer que unos tipos más bajos también tendrían efectos considerables en ambos.
Sin embargo, sin una garantía firme de bajadas de tasas, las empresas y los particulares que puedan verse afectados por las fluctuaciones de los tasas harían bien en prepararse para cambios en la tasa de los fondos -y, por tanto, en los tasas de los préstamos para automóviles- en cualquier dirección.
Yuniet Blanco Salas
